Il vero costo del denaro fermo
L'inflazione erode il risparmio lasciato immobile. Regoli i Suoi parametri e misuri la perdita di potere d'acquisto — e ciò che avrebbe guadagnato investendo.
La Sua situazione
Questo calcolatore illustra un meccanismo a titolo educativo. L'inflazione e il rendimento inseriti sono ipotesi, non previsioni: le performance passate non costituiscono un'indicazione delle performance future e ogni investimento comporta un rischio di perdita del capitale. Valore reale espresso in potere d'acquisto di oggi, al lordo di costi e imposte. Non costituisce né una fatwa, né una consulenza in investimenti ai sensi della LSFin.
Il denaro fermo non resta neutro
Lasciare il proprio risparmio su un conto non remunerato dà l'impressione di «non rischiare nulla». In realtà è una scelta che ha un costo, silenzioso ma ben reale: l'inflazione. Ogni anno, l'aumento generale dei prezzi riduce ciò che il Suo denaro permette di acquistare. L'importo sul conto non si muove, ma il suo potere d'acquisto si erode.
Con un'inflazione del 2% all'anno — vicina alla media svizzera di lungo termine — 100 CHF di oggi acquisteranno soltanto l'equivalente di circa 67 CHF fra 20 anni. Su un capitale e versamenti regolari, la perdita cumulata raggiunge rapidamente decine di migliaia di franchi. È ciò che la riga «perdita dovuta all'inflazione» qui sopra rende visibile.
Il doppio costo: inflazione + mancato guadagno
Alla perdita di potere d'acquisto si aggiunge un secondo costo, spesso ignorato: il mancato guadagno. Mentre il denaro resta fermo, avrebbe potuto lavorare. Un ampio mercato azionario ha storicamente reso in media dal 7 al 10% all'anno sul lungo termine — una media storica, senza alcuna garanzia per il futuro. Lo scarto fra «risparmio immobile» e «risparmio investito» è il costo opportunità dell'inazione.
- La parte chiara di ogni barra rappresenta il potere d'acquisto reale del Suo risparmio fermo, anno dopo anno.
- La parte dorata rappresenta il guadagno reale supplementare che l'investimento avrebbe apportato, una volta dedotta l'inflazione.
- Più l'orizzonte è lungo, più lo scarto si allarga: il tempo gioca contro il denaro immobile, e a favore del denaro investito.
Proteggersi dall'inflazione, in modo conforme
La risposta classica all'inflazione — collocare il proprio denaro a interesse — si fonda sul riba, proibito nell'islam. La via conforme consiste nell'investire in attivi reali: azioni di imprese filtrate secondo gli standard AAOIFI, oro fisico, immobili, ETF halal. L'obiettivo non è speculare, ma far lavorare il proprio capitale nell'economia reale per preservare, o persino accrescere, il proprio potere d'acquisto.
I valori sono stime a scopo pedagogico (precisione indicativa). L'inflazione effettiva e i rendimenti variano nel tempo. Questo calcolatore non costituisce una consulenza in investimenti ai sensi della LSFin, né una raccomandazione d'acquisto.
Non lasci che sia l'inflazione a decidere al Suo posto.
Questo simulatore mostra il costo dell'immobilismo. Il seguito — investire in strumenti conformi e adattati alla Sua situazione in Svizzera — si costruisce con un esperto al Suo fianco. Un primo colloquio, senza impegno.