Calculer la purification de vos dividendes
Pour chaque titre, le dividende perçu et la part de revenus non conformes de l'entreprise ou du fonds. Le calculateur additionne ce qui revient à la purification de l'année.
Vos titres sur l'année
Ce calculateur applique une règle proportionnelle à titre éducatif. La part de revenus non conformes est une donnée que vous saisissez : elle provient des comptes publiés de l'entreprise ou des informations du gestionnaire du fonds. Ce n'est ni une fatwa, ni un conseil en placement au sens de la LSFin. Les avis divergent sur certains points, notamment les plus-values : référez-vous à une autorité religieuse qualifiée pour votre situation.
Qu'est-ce que la purification des dividendes ?
La purification — tathir en arabe — consiste à donner chaque année la part des revenus d'un placement qui provient d'une source non conforme. Elle concerne les entreprises qui passent les filtres de conformité tout en gardant une petite exposition résiduelle : des intérêts perçus sur leur trésorerie, une activité annexe non conforme. Les standards de l'AAOIFI tolèrent ces revenus tant qu'ils restent sous 5 % du total, à condition de les purifier.
La purification ne rend pas conforme une entreprise qui ne l'est pas : une société écartée par le filtre sectoriel ne devient pas détenable parce qu'on en donnerait une part. Elle corrige seulement ce qui reste sous le seuil. Nous détaillons ces filtres dans notre guide pour vérifier une action halal.
Comment le calcul fonctionne-t-il ?
Le raisonnement est proportionnel. Si une part identifiée des revenus de l'entreprise provient d'une source non conforme, la même part du dividende que vous avez perçu est considérée comme non acquise, et se donne. C'est la règle décrite par Mufti Taqi Usmani dans ses critères d'investissement en actions : la proportion du revenu non conforme dans le dividende versé doit être donnée en aumône.
Exemple : vous avez perçu 200 CHF de dividendes d'une société dont 3 % des revenus proviennent d'intérêts. La purification de l'année est de 200 × 3 % = 6 CHF. Le calculateur fait la même opération pour chaque ligne, puis additionne.
- Dividendes perçus — le montant brut versé sur l'année, avant impôts à la source. C'est le revenu effectivement attribué au titre.
- Part de revenus non conformes — en pourcentage du revenu total de l'entreprise, lue dans ses comptes, ou publiée par le gestionnaire du fonds.
- Montant à purifier — le produit des deux, ligne par ligne.
Où trouver la part de revenus non conformes ?
Pour une action détenue en direct, elle se lit dans le rapport annuel : au compte de résultat, les produits d'intérêts et les revenus des activités non conformes, rapportés au revenu total. C'est le troisième ratio du filtrage AAOIFI, celui qui doit rester sous 5 %. Le même chiffre sert donc deux fois : pour vérifier la conformité, puis pour calculer la purification.
Pour un ETF ou un fonds filtré, de nombreux gestionnaires publient chaque année un ratio de purification des dividendes, ou le fournisseur d'indice le calcule. À défaut, on retient une moyenne prudente des titres détenus. Notre guide sur les ETF halal explique où chercher ces informations.
Faut-il aussi purifier les plus-values ?
Les avis divergent. Mufti Taqi Usmani rapporte deux positions : l'une estime qu'aucune purification n'est due sur la plus-value réalisée à la vente d'une action, l'autre demande de la purifier selon la même proportion. Il juge la première défendable, mais considère la seconde plus prudente et plus éloignée du doute ; pour un portefeuille de titres, il admet d'appliquer un pourcentage moyen. Ses critères sont repris sur IslamicMarkets.
Le calculateur laisse donc le choix : les plus-values sont exclues par défaut, et vous pouvez les inclure en indiquant le montant réalisé sur l'année et la part non conforme moyenne de votre portefeuille. Si vous laissez ce taux vide, il reprend la moyenne pondérée de vos lignes.
À qui donner, et comment ?
Le montant purifié se donne à des œuvres caritatives, sans en attendre de récompense : il ne vous appartenait pas. Il ne se compte ni comme une aumône personnelle, ni comme une zakat. Plusieurs références recommandent de ne pas en tirer d'avantage, y compris fiscal ; c'est un point à arrêter avec votre autorité religieuse.
Une date fixe simplifie tout. Le plus pratique est de faire le calcul une fois par an, au moment où l'on rassemble ses relevés pour la déclaration d'impôt : les dividendes perçus y figurent déjà, et la valeur fiscale des titres au 31 décembre sert aussi au calcul de la zakat.
Purification et zakat : quelle différence ?
Ce sont deux obligations distinctes, qui ne se compensent pas. La purification porte sur un revenu, et en retire la part non conforme. La zakat porte sur un patrimoine qui atteint le nisab et a été détenu une année lunaire, au taux de 2,5 %. Un même portefeuille appelle donc les deux calculs, chaque année, séparément.
Questions fréquentes
Comment calculer la purification d'un dividende ?
On multiplie le dividende perçu par la part des revenus de l'entreprise qui provient de sources non conformes. Pour 200 CHF de dividendes et 3 % de revenus non conformes, la purification est de 6 CHF.
Faut-il purifier un ETF halal ?
Oui, en général. Un ETF filtré contient des entreprises sous les seuils de tolérance, pas à zéro. Beaucoup de gestionnaires publient chaque année un ratio de purification des dividendes, à appliquer aux dividendes perçus ou réinvestis.
La purification s'applique-t-elle si le fonds ne verse pas de dividende ?
Un fonds de capitalisation réinvestit les dividendes au lieu de les verser. La part non conforme existe quand même : elle se calcule sur les dividendes réinvestis, que le gestionnaire indique dans son rapport annuel.
La purification peut-elle remplacer la zakat ?
Non. La purification retire d'un revenu ce qui n'aurait pas dû y entrer ; la zakat est un prélèvement annuel sur un patrimoine. Les deux se calculent et se versent séparément.
Règle proportionnelle décrite dans les critères d'investissement en actions de Mufti Taqi Usmani ; seuil de 5 % de revenus non conformes des standards AAOIFI. Le calculateur ne collecte aucune donnée : tout reste dans votre navigateur.
Un portefeuille conforme se tient chaque année.
Vérification des titres, purification, zakat : ALG Club accompagne les investisseurs de Suisse romande pour qu'ils sachent faire eux-mêmes ces calculs, avec méthode. Un premier échange confidentiel, sans engagement.