Per comprare un ETF halal serve un conto titoli presso una banca o un broker che dia accesso alla borsa in cui il fondo è quotato. Nove ETF islamici sono quotati alla Borsa svizzera SIX, due alla BX Swiss, gli altri a Londra o a Francoforte. Si cerca il fondo tramite il suo ISIN, si passa un ordine con limite di prezzo, poi si controlla il conteggio: commissione del broker, tassa di bollo dello 0,15 % presso un negoziatore di titoli svizzero, cambio. Anche il conto deve restare conforme: niente credito, niente interessi sulla liquidità, niente prestito di titoli.
Una volta scelto il fondo, resta da comprarlo. La domanda sembra semplice, eppure è proprio qui che molti investitori si fermano: il fondo non compare nell'app, la linea quotata in franchi non esiste, il conteggio mostra costi che non si aspettavano. Questa guida riprende le tappe una per una, con le regole svizzere che si applicano.
La guida non raccomanda alcun istituto. I nomi di banche e di broker sono citati a titolo di esempio, e le loro condizioni cambiano: le verifichi sempre nei loro tariffari ufficiali.
Su quale borsa è quotato un ETF halal?
Uno stesso ETF può essere quotato su più borse, in più valute. Per comprare un ETF halal dalla Svizzera la piazza di quotazione conta, perché determina i costi e la disponibilità presso il Suo broker. Al 3 novembre 2026, secondo la banca dati di riferimento di SIX e di BX Swiss:
- Alla SIX: iShares MSCI World Islamic (ISWD, ritiro annunciato intorno al 15 dicembre 2026), Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets (IGDA), Invesco MSCI ACWI Islamic M-Series (MWIM, in franchi), HSBC MSCI World, USA, Europe ed Emerging Markets Islamic Screened (HIWO, HIUA, HIEU, HIEM), Saturna Al-Kawthar (AMAL, in franchi) e l'ETF iShares $ Sukuk (SKUK).
- Alla BX Swiss, la borsa di Berna: iShares MSCI USA Islamic (ISUS) e iShares MSCI EM Islamic (ISEM).
- Solo all'estero: i fondi Wahed (Londra), HSBC MSCI Japan Islamic Screened, HSBC Global Sukuk e Xtrackers Salam Sukuk.
L'elenco completo, con gli ISIN e i costi, si trova nella nostra guida agli ETF halal. L'ISIN (un codice di dodici caratteri, come IE00B27YCN58) è l'unico modo affidabile per trovare il fondo giusto, perché diversi prodotti hanno nomi quasi identici.
Quale broker scegliere?
Banca cantonale, PostFinance, Swissquote, Saxo, Interactive Brokers, app di una neobanca: l'offerta è ampia. Prima di aprire un conto, verifichi cinque punti nelle condizioni e nei tariffari:
- L'accesso alle piazze giuste. La SIX è disponibile ovunque in Svizzera. La BX Swiss e le borse estere non sempre lo sono, oppure lo sono a una tariffa più alta.
- La commissione di brokeraggio. Importo fisso o percentuale per ordine, spesso più alta su una borsa estera.
- I diritti di custodia. Alcuni istituti fatturano ogni anno la tenuta del deposito, altri no.
- Il cambio. La maggior parte degli ETF islamici si negozia in dollari. Guardi il margine applicato alla conversione dei franchi, che non sempre figura nel tariffario delle commissioni.
- La conformità del conto. Remunerazione della liquidità, prestito di titoli attivato per impostazione predefinita, conto a margine: veda più sotto.
Se risiede in Francia o in Italia (frontalieri compresi) e usa un'app di trading estera, cerchi anche lì il fondo tramite il suo ISIN. In Francia, ad esempio, app come Trade Republic o Boursorama propongono alcuni ETF islamici e non altri. Se il fondo non compare nel motore di ricerca dell'app, vuol dire che la piazza di quotazione corrispondente non è proposta. Nessun ETF halal è ammesso nel PEA francese, come spieghiamo nella guida agli ETF halal.
Quanto costa un acquisto?
Presso un negoziatore di titoli svizzero, ogni acquisto e ogni vendita di un titolo emesso all'estero è soggetto alla tassa di negoziazione federale: il 3 ‰ dell'importo, di cui la metà a carico del cliente, cioè lo 0,15 % (art. 16 e 17 della legge sulle tasse di bollo). Tutti gli ETF islamici UCITS sono domiciliati in Irlanda o in Lussemburgo, e sono quindi soggetti a questa tassa. Un broker estero che non è un negoziatore di titoli svizzero non la preleva.
Un esempio: un acquisto di 5'000 CHF presso una banca svizzera costa 7,50 CHF di tassa di bollo, più la commissione dell'istituto e, se il fondo si negozia in dollari, il margine di cambio. Una volta comprate le quote, i costi correnti del fondo (0,30 % all'anno per la maggior parte degli ETF islamici, cioè 15 CHF all'anno su 5'000 CHF) sono prelevati all'interno del fondo stesso e non compaiono su nessun conteggio.
Passare l'ordine, passo dopo passo
- Cercare il fondo tramite il suo ISIN, non tramite il nome.
- Scegliere la linea di quotazione: borsa e valuta. Preferisca quella con il maggior numero di scambi, spesso indicata nella scheda del fondo.
- Passare un ordine con limite di prezzo, fissando un prezzo vicino all'ultimo corso. Gli ETF islamici si scambiano meno dei grandi ETF mondiali, e un ordine «al meglio» può essere eseguito lontano dal valore degli attivi del fondo.
- Controllare il conteggio: numero di quote, prezzo, commissione, tassa di bollo, cambio.
- Conservare l'estratto fiscale annuale della banca: serve per la dichiarazione d'imposta e per il calcolo della purificazione.
Un conto titoli conforme
Comprare un ETF halal non basta se il conto che lo detiene non è conforme a sua volta. Tre impostazioni vanno verificate:
- Gli interessi sulla liquidità. Diversi istituti remunerano il denaro non investito. Questi interessi sono riba: li rifiuti se è possibile, altrimenti doni l'intero importo (veda la nostra guida sugli interessi bancari).
- Il prestito di titoli. Alcuni broker prestano i titoli dei loro clienti dietro remunerazione. Disattivi questa opzione nelle impostazioni o lo chieda per iscritto.
- Il conto a margine. Un conto che permette di comprare oltre il proprio saldo è un credito a interesse. Scelga un conto senza margine, in cui ogni acquisto è pagato con il denaro disponibile.
Verifichi anche che cosa detiene esattamente. Alcune app vendono frazioni di titoli sotto forma di credito nei confronti dell'istituto, anziché di quote iscritte a Suo nome: legga la scheda del prodotto prima di comprare.
Investire ogni mese o in un'unica soluzione?
Entrambe le soluzioni sono permesse. Un piano di risparmio mensile media il prezzo d'acquisto e si adatta a chi risparmia sul proprio salario; un acquisto unico si adatta a un capitale già disponibile. La tassa di bollo è proporzionale all'importo, ma una commissione fissa pesa di più sui piccoli ordini: guardi il tariffario prima di scegliere la frequenza.
Per l'ordine delle tappe di un primo portafoglio (riserva, previdenza, poi investimenti), veda il nostro metodo per investire 10'000 CHF in modo halal.
Dopo l'acquisto: imposte e purificazione
In Svizzera le quote rientrano nella Sua sostanza imponibile e i dividendi, distribuiti o reinvestiti, nel Suo reddito, per l'importo indicato nel listino dei corsi ICTax; l'utile realizzato alla vendita non è imponibile per un investitore privato. A seconda del fondo, la purificazione è effettuata dall'emittente o resta a Suo carico: il dettaglio si trova nella nostra guida per purificare i dividendi, e il nostro calcolatore di purificazione esegue il calcolo riga per riga.
Conservi anche i conteggi di acquisto e di vendita. Indicano la data, il prezzo e i costi di ogni operazione, e servono per la dichiarazione d'imposta, per il calcolo della zakat sui Suoi investimenti e nel caso in cui l'amministrazione fiscale Le ponga delle domande.
Questo contenuto è fornito a titolo educativo e non costituisce una fatwa: poiché le questioni di conformità presentano divergenze tra le scuole giuridiche, spetta a ciascuno rivolgersi a un'autorità religiosa competente per la propria situazione. Non costituisce nemmeno una raccomandazione di acquisto o di vendita, né una consulenza in investimenti ai sensi della LSerFi. Gli istituti sono citati a titolo di esempio, senza alcun legame con ALG Club.