Einen Halal-ETF kaufen: Börse, Broker, Gebühren

Ist der Fonds ausgewählt, muss er noch gekauft werden. Die Frage scheint einfach, und doch bleiben viele Anlegerinnen und Anleger genau an diesem Punkt stehen: Der Fonds erscheint nicht in der App, eine Handelslinie in Franken gibt es nicht, oder die Abrechnung zeigt unerwartete Gebühren. Dieser Ratgeber zeigt Schritt für Schritt, wie Sie einen Halal-ETF kaufen, und nennt die Schweizer Regeln, die dabei gelten.

Er empfiehlt kein bestimmtes Institut. Die genannten Banken und Broker dienen als Beispiele, und ihre Konditionen ändern sich: Prüfen Sie diese immer in den offiziellen Preislisten.

An welcher Börse ist ein Halal-ETF kotiert?

Derselbe ETF kann an mehreren Börsen und in mehreren Währungen kotiert sein. Wenn Sie aus der Schweiz einen Halal-ETF kaufen, spielt der Handelsplatz eine Rolle, weil er die Gebühren bestimmt und ob der Fonds bei Ihrem Broker verfügbar ist. Per 3. November 2026 sieht die Lage gemäss den Referenzdaten der SIX und der BX Swiss so aus:

• An der SIX: iShares MSCI World Islamic (ISWD, Dekotierung um den 15. Dezember 2026 angekündigt), Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets (IGDA), Invesco MSCI ACWI Islamic M-Series (MWIM, in Franken), HSBC MSCI World, USA, Europe und Emerging Markets Islamic Screened (HIWO, HIUA, HIEU, HIEM), Saturna Al-Kawthar (AMAL, in Franken) und der ETF iShares $ Sukuk (SKUK).
• An der BX Swiss, der Berner Börse: iShares MSCI USA Islamic (ISUS) und iShares MSCI EM Islamic (ISEM).
• Nur im Ausland: die Fonds von Wahed (London), HSBC MSCI Japan Islamic Screened, HSBC Global Sukuk und Xtrackers Salam Sukuk.

Die vollständige Liste mit ISIN und Kosten steht in unserem Ratgeber Halal-ETF. Die ISIN (ein Code aus zwölf Zeichen wie IE00B27YCN58) ist der einzige zuverlässige Weg, den richtigen Fonds zu finden: Mehrere Produkte tragen fast identische Namen.

Welchen Broker sollten Sie wählen?

Kantonalbank, PostFinance, Swissquote, Saxo, Interactive Brokers, die App einer Neobank: Das Angebot ist gross. Prüfen Sie vor der Eröffnung eines Kontos fünf Punkte in den Bedingungen und Preislisten:

• Der Zugang zu den richtigen Handelsplätzen. Die SIX ist in der Schweiz überall verfügbar. Die BX Swiss und die ausländischen Börsen sind es nicht immer, oder nur zu einem höheren Tarif.
• Die Courtage. Fixe oder prozentuale Gebühren pro Auftrag, an einer ausländischen Börse oft höher.
• Die Depotgebühren. Manche Institute verrechnen jedes Jahr eine Gebühr für die Führung des Depots, andere nicht.
• Der Devisenwechsel. Die meisten islamischen ETFs werden in Dollar gehandelt. Achten Sie auf den Aufschlag beim Umtausch Ihrer Franken, der nicht immer in der Preisliste für die Courtage steht.
• Die Konformität des Kontos. Verzinsung des Guthabens, standardmässig aktivierte Wertschriftenleihe, Margin-Konto: siehe weiter unten.

Wenn Sie in Frankreich oder Deutschland wohnen, auch als Grenzgängerin oder Grenzgänger, bieten Apps wie Trade Republic oder Boursorama einige islamische ETFs an und andere nicht: Geben Sie die ISIN in die Suchfunktion der App ein. Erscheint der Fonds nicht, wird der entsprechende Handelsplatz dort nicht angeboten. Für den französischen Aktiensparplan PEA kommt kein Halal-ETF in Frage, wie wir im Ratgeber Halal-ETF erklären.

Was kostet ein Kauf?

Bei einem Schweizer Effektenhändler unterliegt jeder Kauf und jeder Verkauf eines im Ausland ausgegebenen Wertpapiers der eidgenössischen Umsatzabgabe: 3 ‰ des Betrags, davon die Hälfte zulasten der Kundin oder des Kunden, also 0,15 % (Art. 16 und 17 des Bundesgesetzes über die Stempelabgaben). Alle islamischen UCITS-ETFs haben ihr Domizil in Irland oder Luxemburg und sind deshalb betroffen. Ein ausländischer Broker, der kein Schweizer Effektenhändler ist, erhebt diese Abgabe nicht.

Ein Beispiel: Ein Kauf von 5'000 CHF bei einer Schweizer Bank kostet 7,50 CHF Stempelabgabe, dazu kommen die Courtage des Instituts und, wenn der Fonds in Dollar gehandelt wird, der Aufschlag auf den Wechselkurs. Sind die Anteile gekauft, werden die laufenden Kosten des Fonds (0,30 % pro Jahr bei den meisten islamischen ETFs, also 15 CHF pro Jahr auf 5'000 CHF) direkt im Fonds belastet und erscheinen auf keiner Abrechnung.

Den Auftrag erteilen, Schritt für Schritt

1. Den Fonds über seine ISIN suchen, nicht über seinen Namen.
2. Die Handelslinie wählen: Börse und Währung. Nehmen Sie die Linie mit dem grössten Handelsvolumen; sie ist oft im Factsheet des Fonds angegeben.
3. Einen Auftrag mit Limite erteilen, mit einem Preis nahe beim letzten Kurs. Islamische ETFs werden weniger gehandelt als die grossen weltweiten ETFs, und ein Auftrag «bestens», also zum Marktpreis, kann weit vom Wert der Anlagen des Fonds entfernt ausgeführt werden.
4. Die Abrechnung kontrollieren: Anzahl Anteile, Preis, Courtage, Stempelabgabe, Wechselkurs.
5. Den jährlichen Steuerauszug aufbewahren, den die Bank erstellt: Er dient für die Steuererklärung und für die Berechnung der Reinigung.

Ein konformes Wertschriftendepot

Wer einen Halal-ETF kaufen will, muss auch auf das Depot achten: Der konforme Fonds genügt nicht, wenn das Konto, in dem er liegt, nicht konform ist. Drei Einstellungen sollten Sie prüfen:

• Die Zinsen auf dem Guthaben. Mehrere Institute verzinsen Geld, das nicht investiert ist. Diese Zinsen sind Riba: Lehnen Sie sie ab, wenn das möglich ist, und spenden Sie sonst den gesamten Betrag (siehe unseren Ratgeber zu Bankzinsen).
• Die Wertschriftenleihe. Manche Broker verleihen die Wertschriften ihrer Kundschaft gegen Entgelt. Deaktivieren Sie diese Option in den Einstellungen oder verlangen Sie die Deaktivierung schriftlich.
• Das Margin-Konto. Ein Konto, mit dem Sie über Ihr Guthaben hinaus kaufen können, ist ein verzinslicher Kredit. Wählen Sie ein Konto, auf dem Sie nur mit vorhandenem Geld kaufen.

Prüfen Sie auch, was Sie tatsächlich besitzen. Manche Apps verkaufen Bruchteile von Wertpapieren als Forderung gegenüber dem Institut statt als Anteile, die auf Ihren Namen eingetragen sind: Lesen Sie das Produktblatt, bevor Sie kaufen.

Monatlich investieren oder auf einmal?

Beides ist erlaubt. Ein monatlicher Sparplan glättet den Kaufpreis und passt zu allen, die von ihrem Lohn sparen; ein einmaliger Kauf passt zu einem Kapital, das bereits verfügbar ist. Die Stempelabgabe ist proportional zum Betrag, eine fixe Courtage fällt bei kleinen Aufträgen aber stärker ins Gewicht: Schauen Sie sich die Preisliste an, bevor Sie die Häufigkeit festlegen.

Wie Sie bei einem ersten Portfolio die Schritte ordnen (Reserve, Vorsorge, dann Anlagen), zeigt unsere Methode, um 10'000 CHF halal zu investieren.

Nach dem Kauf: Steuern und Reinigung

In der Schweiz gehören die Anteile zu Ihrem steuerbaren Vermögen. Die Dividenden, ob ausgeschüttet oder wieder angelegt, zählen zu Ihrem Einkommen, mit dem Betrag, den die Kursliste ICTax angibt; der Gewinn beim Verkauf ist für Privatanleger steuerfrei. Je nach Fonds übernimmt der Emittent die Reinigung, oder sie bleibt Ihre Aufgabe: Die Einzelheiten stehen in unserem Ratgeber zum Reinigen von Dividenden, und unser Reinigungs-Rechner rechnet Position für Position.

Bewahren Sie auch die Abrechnungen für Käufe und Verkäufe auf. Sie zeigen Datum, Preis und Gebühren jeder Transaktion; das brauchen Sie für die Steuererklärung, für die Berechnung der Zakat auf Ihren Anlagen und bei Rückfragen der Steuerverwaltung.

Dieser Inhalt dient der Bildung und stellt keine Fatwa dar: Da bei Konformitätsfragen Unterschiede zwischen den Rechtsschulen bestehen, obliegt es jeder Person, sich für ihre Situation an eine zuständige religiöse Autorität zu wenden. Er stellt ebenso wenig eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung oder eine Anlageberatung im Sinne des FIDLEG dar. Die genannten Institute dienen als Beispiele und stehen in keiner Verbindung zu ALG Club.