Die Zakat auf ein Anlageportfolio

Die Zakat auf Gold wird nach Gewicht berechnet; dazu gibt es einen eigenen Ratgeber zur Zakat auf Gold. Bei einem Anlageportfolio stellen sich andere Fragen. Der Wert der Titel ändert sich täglich, den Inhalt eines Fonds halten Sie nicht direkt, bei Kryptowährungen ist schon umstritten, was sie überhaupt sind, und die flüssigen Mittel liegen oft auf mehreren Konten. In diesem Artikel geht es um diesen übrigen Teil des Portfolios (Aktien, ETF, Kryptowährungen und flüssige Mittel) und darum, wie Sie ihn in Schweizer Franken beziffern.

Worauf ist die Zakat in einem Portfolio geschuldet?

Die Zakat ist eine jährliche Pflichtabgabe auf bestimmte Vermögensarten, die an festgelegte Empfänger geht. Sie bemisst sich an den Vermögenswerten, die Sie halten, und nicht an den Erträgen des Jahres. Darin unterscheidet sie sich grundlegend von einer Einkommenssteuer. Auch ein Portfolio, das nichts eingebracht hat, kann zakatpflichtig sein. Umgekehrt unterliegt ein Portfolio, das viel abgeworfen hat, aber vor dem Stichtag aufgelöst wurde, ihr in dieser Form nicht.

Sie beginnen deshalb mit einer Liste dessen, was Sie an einem bestimmten Tag zu vollem Eigentum halten, und bewerten jede Position. Wie gut das Portfolio rentiert hat, spielt dabei keine Rolle. Die folgende Tabelle zeigt, wie die wichtigsten Kategorien eines Portfolios in diese Bemessungsgrundlage eingehen.

Kategorie von Vermögenswerten	Behandlung in der Bemessungsgrundlage
Flüssige Mittel auf Konten Einbezogen	Kontokorrent, Sparkonten, nicht investierte Saldi bei einer Depotstelle, unabhängig von der Währung. Bewertet zu ihrem Betrag am Stichtag.
Zum Wiederverkauf gehaltene Aktien Einbezogen	Wie Handelsware behandelt: Es zählt der Marktwert am Stichtag, der bezahlte Preis spielt keine Rolle.
Langfristig gehaltene Aktien Je nach Position	Es gibt mehrere Behandlungen, von der einfachsten (dem Marktwert) bis zu einer feineren, die nur den zakatpflichtigen Teil der Aktiven des Unternehmens erfasst. Die Rechtsschulen sind sich hier nicht einig.
ETF und Fonds Je nach Inhalt	Massgebend ist der Inhalt des Fonds: Für einen Aktienfonds gilt die Behandlung der Aktien, für einen mit Gold unterlegten Fonds jene des Goldes.
Kryptowährungen Position zu treffen	Heutige Stellungnahmen ordnen sie unterschiedlich ein. In der Praxis zählen auch hier das volle Eigentum und der Wert am Stichtag.
Nicht zu vollem Eigentum gehaltene Werte Ausserhalb	Ein Wert, an dem Sie kein volles Eigentum haben, erfüllt die Haltebedingung nicht, unabhängig von dem Betrag, der auf einem Auszug erscheint.

Für Gold, Münzen und mit Metall unterlegte Anlagen gilt eine eigene Berechnung nach Gewicht. Sie ist in unserem Ratgeber zum Halal-Gold und im Artikel zur Zakat auf Gold beschrieben.

Nisab und Hawl: die beiden Bedingungen der Pflicht

Bevor ein Satz zur Anwendung kommt, müssen zwei Bedingungen erfüllt sein. Die erste ist eine Schwelle, der Nisab; liegt das Vermögen darunter, ist nichts geschuldet. Die zweite betrifft die Dauer (Hawl): Die Werte müssen ein ganzes Mondjahr in Ihrem Besitz geblieben und zu vollem Eigentum gehalten worden sein.

Nisab-Referenz	Massgebendes Gewicht
Nisab Gold (AAOIFI-Standards)	85 Gramm Feingold. Referenz der AAOIFI-Standards und der malikitischen, schafiitischen und hanbalitischen Schule.
Nisab Gold (hanafitische Schule)	87,48 Gramm Feingold. Es handelt sich um eine eigene historische Referenz; die Zahl ist nicht bloss anders gerundet.
Nisab Silber	595 Gramm Silber. In Franken umgerechnet eine deutlich tiefere Schwelle. Gewisse Hilfsorganisationen verwenden sie, damit mehr Vermögen der Zakat unterliegen.

Die Schwelle ist über ein Metallgewicht definiert und nie über einen Frankenbetrag. Sie halten am Gewicht fest und rechnen es an jedem Stichtag zum Tageskurs neu um. Bei einem bescheidenen Portfolio kann die Wahl des Referenzmetalls allein darüber bestimmen, ob überhaupt eine Zakat geschuldet ist. Es handelt sich um eine religiöse Frage, die wir nicht entscheiden. Wir stellen die beiden Seiten vor: die Standards der AAOIFI und die Praxis mehrerer Sammelorganisationen.

Bei einem aktiv bewirtschafteten Portfolio stellt sich beim Hawl eine praktische Frage. Die Bedingung bezieht sich auf das Vermögen als Ganzes, das ohne Unterbruch über der Schwelle bleiben muss, und nicht auf die einzelnen Positionen. Wenn Sie eine Position verkaufen und dafür eine andere kaufen, beginnt die Frist also nicht von vorn. Es zählt, dass das Gesamtvermögen während des Jahres über dem Nisab geblieben ist.

Aktien und ETF: zwei Behandlungen nach der Halteabsicht

Über keinen Punkt wird mehr diskutiert, und hier kommt es auf Genauigkeit an. Unterschieden wird nach der Absicht, mit der Sie einen Titel halten; die Art des Titels spielt dafür keine Rolle.

Im ersten Fall halten Sie Titel zum Wiederverkauf. Sie gelten dann als Handelsware, und ihr ganzer Marktwert am Stichtag geht in die Bemessungsgrundlage ein. Der Kaufpreis spielt keine Rolle: Er erhöht die Grundlage nach einem Verlust nicht und senkt sie nach einem Kursanstieg nicht. Diese Behandlung ist am einfachsten umzusetzen, verlangt finanziell aber am meisten.

Im zweiten Fall halten Sie Titel langfristig, wegen des Gewinnanteils, den sie abwerfen, und nicht, um sie weiterzuverkaufen. Dann ändert sich die Überlegung. Mit einer Aktie besitzen Sie einen Bruchteil eines realen Unternehmens: Maschinen, Gebäude und Verträge, die nicht zakatpflichtig sind, aber auch Liquidität, Forderungen und Vorräte, die es sind. Ein Teil der Referenzen schliesst daraus, dass nur dieser zakatpflichtige Teil der Aktiven der Gesellschaft zu erfassen ist. Andere bleiben beim vollen Marktwert, weil er einfacher und vorsichtiger ist. Diese Meinungsverschiedenheit ist alt und auf beiden Seiten belegt, und es ist nicht an ALG Club, sie zu entscheiden.

Bei einem ETF gilt dieselbe Überlegung eine Ebene höher. Es kommt darauf an, was der Fonds hält: Für einen Aktienfonds gilt die Behandlung der Aktien, für einen mit Metall unterlegten Fonds jene des Metalls. Die Zusammensetzung finden Sie in der Fondsdokumentation. Vorher bleibt allerdings zu klären, ob ein Fonds, dessen Konformität niemand geprüft hat, überhaupt konform ist. Diese Frage behandelt unser Ratgeber zu den Halal-ETF.

Oft verwechselt werden auch Reinigung und Zakat. Bei der Reinigung geben Sie den nicht konformen Anteil eines Ertrags weg, der trotz allem hineingeraten ist. Bei der Zakat entrichten Sie unter eigenen Bedingungen einen Bruchteil Ihres Vermögens. Beide Vorgänge betreffen im selben Jahr dieselben Positionen und bleiben trotzdem voneinander unabhängig.

Kryptowährungen und flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel sind der einfachste Teil der Rechnung. Kontokorrent, Sparkonten und Saldi, die noch auf ihre Anlage warten: Alles, was am Stichtag verfügbar ist, zählt zum Nominalwert, unabhängig von Absicht und Währung. Bestände in Fremdwährung rechnen Sie zum Tageskurs in Franken um. Falls auf diesen Konten Zinsen gutgeschrieben werden, stellt sich vor der Zakat zuerst die Frage der Konformität; sie ist in unserem Ratgeber zum Investieren ohne Riba behandelt.

Ob fällige Schulden abgezogen werden dürfen, ist unter den Referenzen umstritten. Diese Frage klären Sie mit einer zuständigen religiösen Autorität und nicht in einer Tabellenkalkulation. Wir erwähnen sie hier, damit sie nicht erst beim Rechnen auftaucht.

Bei Kryptowährungen ist mehr Zurückhaltung angebracht. Heutige Stellungnahmen ordnen sie unterschiedlich ein, und wir stellen diesen offenen Punkt nicht als geklärt dar. Eines lässt sich trotzdem sagen: Die Frage ist dieselbe wie bei jedem anderen Wert. Es geht darum, was Ihnen tatsächlich gehört und welchen Wert es an Ihrem Stichtag hat. Ein Bestand, der Ihnen ganz gehört, zu dem Sie den Zugang selbst kontrollieren und der einen beobachtbaren Marktwert hat, erfüllt die materiellen Bedingungen. Ein blockierter oder verliehener Bestand oder eine blosse Forderung wirft dieselbe Schwierigkeit auf wie bei anderen Werten. Ob die Kryptowährung selbst konform ist, klären Sie vorher; dazu gibt es unser Dossier zur Halal-Krypto.

Die Zakat in Schweizer Franken berechnen

Dieser Teil gilt speziell für die Schweiz. Bei der Zakat bleibt man fast immer am selben Schritt hängen: Man muss den Wert eines Portfolios an einem bestimmten Tag Position für Position und in einer einzigen Währung zusammenstellen. Wer in der Schweiz steuerpflichtig ist, erledigt diese Arbeit ohnehin jedes Jahr, allerdings für die Steuererklärung.

Privatpersonen deklarieren ihre Titel zum Steuerwert per 31. Dezember, wie ihn die Eidgenössische Steuerverwaltung in der ICTax-Kursliste veröffentlicht. Die Liste nennt für jeden Titel einen datierten Wert in Franken, den die Verwaltung festlegt und nicht Sie selbst. Der aufwendigste Teil der Bewertung ist damit schon erledigt, und Sie haben ihn bei der Steuererklärung ohnehin zur Hand.

Daraus ergibt sich ein Vorgehen in vier Schritten. Zuerst übernehmen Sie die Liste der Titel und flüssigen Mittel aus der Steuererklärung und ergänzen, was dort nicht in dieser Form steht, etwa Bestände in Kryptowährungen. Dann streichen Sie die Werte, die die Bedingung des vollen Eigentums nicht erfüllen, und wenden auf die Aktien die Behandlung an, die Sie nach der Halteabsicht gewählt haben. Im dritten Schritt vergleichen Sie die Summe mit dem Nisab, umgerechnet zum Kurs am Stichtag. Zuletzt wenden Sie den Satz an, sofern die Schwelle erreicht und der Hawl vollendet ist.

Mit dem festen Stichtag stellt sich auch die Frage des Satzes. Die Zakat beträgt 2,5 % pro Mondjahr. Ein Mondjahr ist aber kürzer als ein Sonnenjahr: Wer einen festen Stichtag am 31. Dezember wählt, lässt zwangsläufig rund zehn Tage pro Jahr verstreichen. Die National Zakat Foundation nennt deshalb einen angepassten Satz von 2,577 %, der auf Basis des Sonnenjahres dasselbe Jahresvolumen ergibt. Beide Ansätze sind vertretbar. Nicht stimmig ist es dagegen, den bequemen Kalender mit dem tieferen Mondsatz zu kombinieren.

Zakat und Vermögenssteuer: zwei getrennte Pflichten

Weil die beiden Vorgänge so nahe beieinander liegen, werden sie leicht verwechselt. Die Vermögenssteuer ist eine Steuer, die Sie einem Gemeinwesen nach gesetzlich festgelegtem Tarif und Kalender schulden. Die Zakat ist eine religiöse Pflicht gegenüber festgelegten Empfängern; Schwelle, Dauer und Satz stammen nicht aus dem Schweizer Recht. Die eine ersetzt die andere nicht und wird nicht von ihr abgezogen. Wer die eine entrichtet hat, hat damit über die andere noch nichts geregelt.

Gemeinsam nutzen lässt sich nur die Bewertung. Der Steuerwert per 31. Dezember ist eine neutrale Angabe, die Sie einmal erstellen und für beide Zwecke verwenden können. So vermeiden Sie zwei Fehler: zu glauben, die Schweizer Steuer ersetze die Zakat, oder eine Bewertung, die schon vorliegt, noch einmal von vorn zu machen.

Zwei praktische Unterschiede bleiben. Die Stichtage fallen nicht zusammen: Der eine ist fest, der andere verschiebt sich jedes Jahr um rund zehn Tage. Auch der Umfang deckt sich nicht, denn gewisse Werte gehören in die Bemessungsgrundlage der Zakat, ohne vom Steuerrecht gleich behandelt zu werden, und umgekehrt. Wenn Sie beides jedes Jahr auf einer einzigen Seite festhalten, müssen Sie die Überlegung im Folgejahr nicht neu aufrollen. Wie sich die Zakat in das Ganze einfügt, erklärt unser Ratgeber zum islamischen Finanzwesen von Grund auf.

Die häufigsten Fehler

Die Fehler liegen selten in der Rechnung selbst. Meist betreffen sie die gewählte Grundlage, den Kalender oder die Verwechslung zweier ähnlicher Vorgänge.

Auf dem Kaufpreis rechnen

Bei Portfolios kommt dieser Fehler am häufigsten vor. Für die Zakat zählt der Wert dessen, was Sie am Stichtag halten, und nicht der Preis, den Sie bezahlt haben. Einen vor fünf Jahren gekauften Titel bewerten Sie zum massgebenden Tageskurs, ob dieser höher oder tiefer liegt; der Anschaffungspreis spielt keine Rolle.

Reinigung und Zakat verwechseln

Wenn Sie aus einer Dividende den Anteil nicht konformer Erträge herausnehmen, ist das eine Reinigung; die Zakat dagegen sind 2,5 % des Vermögens. Beide können im selben Jahr dieselbe Position im Portfolio betreffen, und die eine befreit nicht von der anderen. Unser Reinigungs-Rechner rechnet die Reinigung Titel für Titel aus.

Die Verschiebung der Kalender vergessen

Wer den Stichtag aus Bequemlichkeit auf den 31. Dezember legt und trotzdem den Mondsatz von 2,5 % anwendet, rechnet über eine längere Periode als jene, für die dieser Satz gilt. Für diesen Fall gibt es den angepassten Satz für das Sonnenjahr.

Die Vermögenssteuer als entrichtete Zakat behandeln

Die beiden Pflichten sind verschiedener Art und haben verschiedene Empfänger. Keine wird auf die andere angerechnet; gemeinsam ist ihnen nur die Bewertung.

Eine Meinungsverschiedenheit selbst entscheiden

Bei der Behandlung langfristig gehaltener Titel, der Nisab-Referenz und der Einordnung der Kryptowährungen sind sich Rechtsschulen und Institutionen nicht einig. Wer ohne Rücksprache mit einer zuständigen Autorität die bequemste Position wählt, stellt sich selbst ein Gutachten in eigener Sache aus.

Bis zum Stichtag warten, um den Betrag zu erfahren

Die Zakat wird in flüssigen Mitteln entrichtet, auch wenn das Vermögen ganz investiert ist. Wenn Sie die Grössenordnung im Voraus kennen, können Sie die nötige Liquidität bereitstellen, ohne unter Zeitdruck verkaufen zu müssen. Das ist eine Frage der Planung, an der Berechnung selbst ändert es nichts.

Für die Zakat eines Portfolios brauchen Sie also eine datierte Bestandesliste, eine Position zu den zwei oder drei strittigen Punkten und den Satz; danach wiederholen Sie denselben Vorgang jedes Jahr. In der Schweiz ist die Hälfte der Arbeit getan, sobald Sie Ihre Steuererklärung ausgefüllt haben. Ob die einzelnen Positionen des Portfolios überhaupt konform sind, können Sie vorher mit unserem Konformitäts-Check selbst anhand der AAOIFI-Kriterien prüfen.

Dieser Inhalt wird von ALG Club zu Bildungszwecken bereitgestellt. Er ist weder eine Fatwa noch eine Finanzdienstleistung im Sinne des FIDLEG. ALG Club verfügt über keinen Scharia-Ausschuss: Bei den genannten strittigen Punkten obliegt es jeder Person, sich für ihre Situation an eine zuständige religiöse Autorität zu wenden.

Dieser Inhalt dient ausschliesslich der Bildung und stellt keine Fatwa dar: Da bei Konformitätsfragen Unterschiede zwischen den Rechtsschulen bestehen, obliegt es jeder Person, sich für ihre Situation an eine zuständige religiöse Autorität zu wenden. Er stellt ebenso wenig eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.