Die Zakat auf ein Anlageportfolio

Die Zakat auf ein Vermögen aus Gold wird nach Gewicht berechnet; wir haben sie gesondert in unserem Ratgeber zur Zakat auf Gold behandelt. Ein Anlageportfolio wirft andere Fragen auf: Titel, deren Wert sich täglich ändert, Fonds, deren Inhalt Sie nicht direkt halten, Kryptowährungen, deren Natur selbst umstritten ist, und flüssige Mittel, verteilt auf mehrere Konten. Dieser Artikel behandelt diesen übrigen Teil des Portfolios — Aktien, ETF, Kryptowährungen und flüssige Mittel — und wie Sie ihn in Schweizer Franken beziffern.

Worauf ist die Zakat in einem Portfolio geschuldet?

Die Zakat ist eine jährliche Pflichtabgabe auf bestimmten Vermögenskategorien, die an festgelegte Empfänger entrichtet wird. Sie betrifft nicht die Erträge eines Jahres, sondern gehaltene Vermögenswerte: Das ist die erste Unterscheidung, denn sie trennt die Zakat radikal von der Logik einer Einkommenssteuer. Ein Portfolio, das nichts eingebracht hat, kann ihr unterliegen; ein Portfolio, das viel eingebracht hat, aber vor dem Stichtag liquidiert wurde, kann ihr in dieser Form nicht unterliegen.

Der Ausgangspunkt ist also ein Verzeichnis und keine Performanceauswertung. Es geht darum, aufzulisten, was Sie an einem bestimmten Tag zu vollem Eigentum halten, und es zu bewerten. Die folgende Tabelle ordnet die wichtigsten Kategorien eines Portfolios in diese Bemessungsgrundlage ein.

Kategorie von Vermögenswerten	Behandlung in der Bemessungsgrundlage
Flüssige Mittel auf Konten Einbezogen	Kontokorrent, Sparkonten, nicht investierte Saldi bei einer Depotstelle, unabhängig von der Währung. Bewertet zu ihrem Betrag am Stichtag.
Zum Wiederverkauf gehaltene Aktien Einbezogen	Behandelt wie Handelsware: Massgebend ist der Marktwert am Stichtag und nicht der bezahlte Preis.
Langfristig gehaltene Aktien Je nach Position	Mehrere Behandlungen bestehen nebeneinander, von der einfachsten — dem Marktwert — bis zur feineren, die nur den zakatpflichtigen Teil der Aktiven des Unternehmens erfasst. Die Rechtsschulen weichen voneinander ab.
ETF und Fonds Je nach Inhalt	Massgebend ist nicht die Hülle, sondern was sie hält: Ein Aktienfonds führt auf die Behandlung der Aktien zurück, ein mit Gold unterlegter Fonds auf jene des Goldes.
Kryptowährungen Position zu treffen	Die zeitgenössischen Stellungnahmen stimmen in ihrer Einordnung nicht überein. Die praktische Frage bleibt jene des vollen Eigentums und des Wertes am Stichtag.
Nicht zu vollem Eigentum gehaltene Werte Ausserhalb	Ein Wert, an dem Sie kein volles Eigentum haben, erfüllt die Haltebedingung nicht, unabhängig von dem Betrag, der auf einem Auszug erscheint.

Gold, Münzen und mit Metall unterlegte Träger folgen einer Berechnung nach Gewicht, die von dieser getrennt ist; sie ist in unserem Ratgeber zum Halal-Gold und im Artikel zur Zakat auf Gold ausgeführt.

Nisab und Hawl: die beiden Bedingungen der Pflicht

Zwei Bedingungen müssen erfüllt sein, bevor überhaupt von einem Satz die Rede ist. Die erste ist eine Schwelle, der Nisab: darunter ist nichts geschuldet. Die zweite ist eine Dauer, der Hawl: Die Werte müssen ein vollständiges Mondjahr in Ihrem Besitz geblieben und zu vollem Eigentum gehalten worden sein.

Nisab-Referenz	Massgebendes Gewicht
Nisab Gold — AAOIFI-Standards	85 Gramm Feingold. Referenz der AAOIFI-Standards und der malikitischen, schafiitischen und hanbalitischen Schule.
Nisab Gold — hanafitische Schule	87,48 Gramm Feingold. Eine eigenständige historische Referenz und keine andere Rundung derselben Zahl.
Nisab Silber	595 Gramm Silber. Umgerechnet eine deutlich tiefere Schwelle, die von gewissen Hilfsorganisationen übernommen wird, damit eine grössere Zahl von Vermögen der Zakat unterliegt.

Die Schwelle ist also über ein Metallgewicht definiert, nie über einen Betrag in Franken. Als Referenz behalten Sie das Gewicht, und die Umrechnung nehmen Sie an jedem Stichtag zum Tageskurs neu vor. Die Wahl zwischen den beiden Referenzmetallen ist für ein bescheidenes Portfolio nicht neutral: Sie entscheidet für sich allein, ob eine Zakat geschuldet ist. Diese Wahl ist eine religiöse Position, und wir legen sie dar, ohne sie zu entscheiden — auf der einen Seite die Standards der AAOIFI, auf der anderen die Praxis mehrerer Sammelorganisationen.

Die Hawl-Bedingung verdient bei einem aktiven Portfolio eine praktische Bemerkung. Sie betrifft das durchgehende Bestehen eines Vermögens oberhalb der Schwelle und nicht die Identität der einzelnen Positionen: Eine Position zu verkaufen, um eine andere zu kaufen, setzt den Zähler nicht zurück. Massgebend ist, dass das Ganze während des Jahres über dem Nisab geblieben ist.

Aktien und ETF: zwei Behandlungen nach der Halteabsicht

Das ist der meistdiskutierte Punkt und jener, bei dem Genauigkeit am meisten zählt. Die Unterscheidung betrifft nicht die Art des Titels, sondern das, was die haltende Person davon erwartet.

Erster Fall, die zum Wiederverkauf gehaltenen Titel. Sie werden Handelsware gleichgestellt: Ihr Marktwert am Stichtag geht vollständig in die Bemessungsgrundlage ein. Der Kaufpreis spielt zu keinem Zeitpunkt eine Rolle — weder erhöht er die Grundlage bei einem Verlust, noch senkt er sie bei einem Anstieg. Das ist die am einfachsten umzusetzende Behandlung und finanziell die anspruchsvollste.

Zweiter Fall, die langfristig gehaltenen Titel, gehalten für den Ergebnisanteil, den sie abwerfen, und nicht zum Wiederverkauf. Die Überlegung wechselt die Natur: Eine Aktie zu halten heisst, einen Bruchteil eines realen Unternehmens zu halten, mit seinen Maschinen, Gebäuden und Verträgen, die nicht zakatpflichtig sind, aber auch mit seiner Liquidität, seinen Forderungen und seinen Vorräten, die es sind. Ein Teil der Referenzen zieht daraus den Schluss, dass nur dieser zakatpflichtige Teil der Aktiven der Gesellschaft zu erfassen ist. Andere behalten den vollen Marktwert bei, aus Gründen der Einfachheit und der Vorsicht. Diese Meinungsverschiedenheit ist alt und auf beiden Seiten dokumentiert; es steht einer Bildungseinrichtung nicht zu, sie zu entscheiden.

Bei einem ETF gilt dieselbe Überlegung eine Ebene höher. Massgebend ist nicht die Hülle, sondern was sie hält: Ein Aktienfonds führt auf die Behandlung der Aktien zurück, ein mit Metall unterlegter Fonds auf jene des Metalls. Die Fondsdokumentation nennt die massgebende Zusammensetzung. Die Vorfrage ändert sich dagegen nicht: Bei einem Fonds, dessen Konformität nicht geprüft wurde, stellt sich zuerst genau diese Frage, behandelt in unserem Ratgeber zu den Halal-ETF.

Eine letzte Verwechslung ist auszuräumen: Die Reinigung ist nicht die Zakat. Die Reinigung nimmt aus einem Ertrag den nicht konformen Anteil heraus, der sich hineingeschlichen hat; die Zakat entnimmt einem Vermögen einen Bruchteil, unter eigenen Bedingungen. Beide Vorgänge treffen im selben Jahr dieselben Positionen und bleiben voneinander unabhängig.

Kryptowährungen und flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel sind der einfachste Teil der Rechnung. Kontokorrent, Sparkonten, auf ihre Anlage wartende Saldi: Alles, was am Stichtag verfügbar ist, geht zum Nominalwert in die Bemessungsgrundlage ein, ohne Unterscheidung nach Absicht und ohne Unterscheidung nach Währung, wobei Fremdwährungsbestände zum Tageskurs in Franken umgerechnet werden. Eine nützliche Präzisierung: Zinsen, die diesen Konten allenfalls gutgeschrieben werden, werfen zuerst eine Konformitätsfrage auf, behandelt in unserem Ratgeber zum Investieren ohne Riba, bevor sich die Frage der Zakat stellt.

Ob fällige Schulden abgezogen werden dürfen, gehört zu den Punkten, in denen die Referenzen nicht übereinstimmen. Das entscheidet sich mit einer zuständigen religiösen Autorität und nicht in einer Tabellenkalkulation — wir weisen hier darauf hin, damit der Punkt nicht erst im Moment der Berechnung auftaucht.

Die Kryptowährungen verlangen mehr Zurückhaltung. Die zeitgenössischen Stellungnahmen stimmen in ihrer Einordnung nicht überein, und es wäre unredlich, einen offenen Punkt als geklärt darzustellen. Ohne zu entscheiden lässt sich sagen, dass die Frage dieselbe bleibt wie bei jedem anderen Wert: Wovon sind Sie tatsächlich Eigentümerin oder Eigentümer, und welchen Wert stellt das an Ihrem Stichtag dar. Ein zu vollem Eigentum gehaltener Wert, zu dem Sie den Zugang kontrollieren und der einen beobachtbaren Marktwert hat, erfüllt die materiellen Bedingungen der Überlegung; ein blockierter, verliehener Wert oder eine blosse Forderung wirft dieselbe Schwierigkeit auf wie überall sonst. Die Konformitätsfrage, die dieser vorausgeht, behandelt unser Dossier zur Halal-Krypto.

Die Zakat in Schweizer Franken berechnen

Hier steht das praktische Kernargument dieses Artikels, und es gilt eigens für die Schweiz. Die Berechnung der Zakat scheitert fast immer am selben Hindernis: den Wert eines Portfolios an einem bestimmten Tag Position für Position in einer einzigen Währung zu rekonstruieren. Eine in der Schweiz steuerpflichtige Person erledigt diese Arbeit bereits jedes Jahr, aus einem anderen Grund.

Von Privatpersonen gehaltene Titel werden zu ihrem Steuerwert per 31. Dezember deklariert, veröffentlicht in der ICTax-Kursliste der Eidgenössischen Steuerverwaltung. Diese Liste gibt für jeden Titel einen datierten, auf Franken lautenden Wert, festgelegt von der Verwaltung und nicht von der anlegenden Person. Die mühsamste Bewertungsarbeit ist damit bereits getan, und sie liegt Ihnen im Moment der Steuererklärung ohnehin vor.

Die daraus folgende Methode umfasst vier Schritte. Erster Schritt: das Verzeichnis der Titel und der flüssigen Mittel übernehmen, wie es sich aus der Steuererklärung ergibt, und ergänzen, was dort nicht in dieser Form steht, etwa Bestände in Kryptowährungen. Zweiter Schritt: die Werte ausscheiden, die die Bedingung des vollen Eigentums nicht erfüllen, und auf die Aktien die nach der Halteabsicht gewählte Behandlung anwenden. Dritter Schritt: die Summe mit dem Nisab vergleichen, umgerechnet zum Kurs am Stichtag. Vierter Schritt: den Satz anwenden, wenn die Schwelle erreicht und der Hawl vollendet ist.

Bleibt die Frage des Satzes, und sie ergibt sich unmittelbar aus diesem festen Stichtag. Der Satz der Zakat beträgt 2,5 % auf ein Mondjahr. Ein Mondjahr ist kürzer als ein Sonnenjahr: Wer einen festen Stichtag am 31. Dezember wählt, lässt zwangsläufig rund zehn Tage pro Jahr verstreichen. Die National Zakat Foundation nennt einen angepassten Satz von 2,577 %, um auf einer Sonnenbasis dasselbe Jahresvolumen abzubilden. Beide Ansätze lassen sich vertreten; was sich nicht vertreten lässt, ist den Kalender wegen seiner Bequemlichkeit und den Mondsatz wegen seiner Höhe zu nehmen.

Zakat und Vermögenssteuer: zwei getrennte Pflichten

Die Nähe der beiden Vorgänge schafft eine Verwechslung, die klar auszuräumen ist. Die Vermögenssteuer ist eine Steuer, geschuldet einem Gemeinwesen nach einem gesetzlich festgelegten Tarif und Kalender. Die Zakat ist eine religiöse Pflicht, geschuldet festgelegten Empfängern, nach einer Schwelle, einer Dauer und einem Satz, die nicht dem Schweizer Recht entstammen. Die eine ersetzt die andere nicht, die eine wird von der anderen nicht abgezogen, und die eine zu entrichten sagt nichts über die andere.

Was sich teilen lässt, ist nicht die Pflicht, sondern die Angabe. Der Steuerwert per 31. Dezember ist eine neutrale Information, einmal erstellt und zweimal verwendbar. Diese Sicht vermeidet den doppelten, spiegelbildlichen Fehler — zu glauben, die Schweizer Steuer trete an die Stelle der Zakat, oder eine bereits geleistete Bewertungsarbeit von null an zu wiederholen.

Zwei praktische Unterschiede bleiben. Die Stichtage fallen nicht zusammen, der eine ist fest, der andere verschiebt sich jedes Jahr um rund zehn Tage. Und die Perimeter decken sich nicht: Gewisse Werte gehören in die Bemessungsgrundlage der Zakat, ohne vom Steuerrecht gleich behandelt zu werden, und umgekehrt. Beide auf einer einzigen Seite jährlich festzuhalten erspart es, die ganze Überlegung im Folgejahr neu aufzurollen. Um diesen Vorgang in den Gesamtrahmen einzuordnen, nimmt unser Ratgeber zum islamischen Finanzwesen die Logik von Anfang an auf.

Die häufigsten Fehler

Die wiederkehrenden Fehler liegen selten in der Rechnung selbst. Sie kommen von der gewählten Grundlage, vom Kalender oder von einer Verwechslung zweier benachbarter Vorgänge.

Auf dem Kaufpreis rechnen

Das ist der häufigste Fehler bei einem Portfolio. Die Zakat betrifft, was Sie am Stichtag halten, nicht, was Sie bezahlt haben. Ein vor fünf Jahren gekaufter Titel wird zum massgebenden Tageskurs bewertet, nach oben wie nach unten, und der Anschaffungspreis spielt keine Rolle.

Reinigung und Zakat verwechseln

Aus einer Dividende den Anteil nicht konformer Erträge herauszunehmen ist eine Reinigung. Einem Vermögen 2,5 % zu entnehmen ist eine Zakat. Beide können im selben Jahr dieselbe Position im Portfolio betreffen, ohne dass die eine von der anderen befreit.

Die Verschiebung der Kalender vergessen

Den Stichtag aus Bequemlichkeit auf den 31. Dezember zu legen und zugleich den Mondsatz von 2,5 % anzuwenden heisst, auf einer längeren Periode zu rechnen als jener, der dieser Satz entspricht. Der angepasste Sonnensatz besteht genau für diesen Fall.

Die Vermögenssteuer als entrichtete Zakat behandeln

Die beiden Pflichten sind verschiedener Natur, mit verschiedenen Empfängern. Keine der beiden wird auf die andere angerechnet. Gemeinsam ist ihnen allein die Bewertungsangabe.

Eine Meinungsverschiedenheit selbst entscheiden

Die Behandlung langfristig gehaltener Titel, die Nisab-Referenz und die Einordnung der Kryptowährungen sind Punkte, in denen sich die Rechtsschulen und die Institutionen nicht einig sind. Die bequemste Position zu wählen, ohne sich an eine zuständige Autorität zu wenden, heisst, in eigener Sache ein Gutachten abzugeben.

Bis zum Stichtag warten, um den Betrag zu erfahren

Eine Zakat wird in flüssigen Mitteln entrichtet, auf einem Vermögen, das vollständig investiert sein kann. Die Grössenordnung im Voraus zu kennen erlaubt es, dafür zu sorgen, ohne unter Zeitdruck zu verkaufen. Das ist der einzige Teil des Vorgangs, der zur Organisation gehört und nicht zur Regel.

Die Zakat eines Portfolios zu berechnen ist also nichts Unüberwindbares: ein datiertes Verzeichnis, eine getroffene Position zu den zwei oder drei strittigen Punkten, ein Satz, und derselbe Vorgang jedes Jahr wiederholt. Von der Schweiz aus ist die Hälfte der Arbeit bereits getan, sobald Sie Ihre Steuererklärung ausfüllen. Um vorgängig die Konformität der Positionen zu prüfen, aus denen dieses Portfolio besteht, lässt unser Konformitäts-Check Sie diese selbst durch das Raster der AAOIFI-Kriterien laufen.

Dieser Inhalt wird von einer privaten Bildungseinrichtung zu Bildungszwecken bereitgestellt. Er ist weder eine Fatwa noch eine Finanzdienstleistung im Sinne des FIDLEG. ALG Club verfügt über keinen Scharia-Ausschuss: Bei den genannten strittigen Punkten obliegt es jeder Person, sich für ihre Situation an eine zuständige religiöse Autorität zu wenden.

Dieser Inhalt dient ausschliesslich der Bildung und stellt keine Fatwa dar: Da bei Konformitätsfragen Unterschiede zwischen den Rechtsschulen bestehen, obliegt es jeder Person, sich für ihre Situation an eine zuständige religiöse Autorität zu wenden. Er stellt ebenso wenig eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.